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扩产潮再起,LED芯片领域“寡头”隐现

2014-06-13 10:50:27 作者:CN_SZLED_2012HJ 来源: 浏览次数:0

  随着全球各国白炽灯淘汰计划相继进入实施阶段,LED照明市场快速启动。在半导体照明行业整体回暖的背景下,2014年,我国LED照明产业将有望迎来新一轮的增长。
  受LED照明市场爆发的影响,LED上游芯片市场也迎来了新一轮的扩产潮。全球市场调研机构NPDDisplaySearch近日表示,伴随着LED照明需求的急速上升,预估LED芯片总体需求量将从2012年的170亿片成长为2014年的610亿片。
  在市场急剧扩张的同时,我国LED芯片产业也进入了“后竞争”时代,光效、成本、规模等因素将成为各大厂商竞争的筹码,在新的市场环境下,我国LED芯片领域“寡头”格局将逐步成型。
  市场爆发,LED芯片市场迎来“甜蜜期”
  2013年是我国LED照明产业高速发展的一年,2014年我国LED照明行业延续了2013年的景气势头,迎来新一轮的爆发。
  “今年肯定是LED行业的大行情年!”广东一家LED上市公司高管年初预测,同样的乐观情绪也在多家LED上市公司蔓延,其不仅源于LED行业在2013年的高度景气,更来源于业内对全面替代传统照明产品的信心。
  “2013年全行业需求上升是大家都实现盈利的直接原因,我们判断这种需求上升在未来数年内是可持续的,并且增长的速度也会很快,而给我们这种信心的根本原因是LED产品价格下降带来的性价比优势,完全替代传统照明产品已是板上钉钉的事。”前述企业高管表示。
  受下游应用拉升的影响,上游芯片行业也迎来了行业的“甜蜜期”。据数据显示,与2012年行业整体利润下滑相比,2013年LED行业正开始迎来景气度的回升,大部分已公布年报的上市公司均实现了盈利正增长,这种增长在2014年度的一季报中体现地更为明显,除德豪润达持续亏损外,其余上游企业均实现了不同程度的盈利。
  三安光电近日发布公告,预计2014年1-3月净利润比上年同期增长40%-55%,上年同期净利润为1.60亿元。
  公司称,由于LED需求旺盛,公司主要设备MOCVD除研发机台外已开满,致使公司2014年第一季度实现的归属于母公司所有者主营业务净利润比上年同期有较大幅度增长。
  华灿光电4月17日晚间发布年度业绩报告称,2014年一季度营业收入为1.09亿元,较上年同期增150.89%,净利润为1454.38万元,较上年同期减15.97%。
  在价格下降和相关政策双重因素刺激下,LED普通照明时代已开启,加之随着春节后、五一前库存回补,LED整个行业有望迎来反弹,进入旺季。在行业景气度恢复的背景下,MOCVD产能利用率将逐步爬升,理想情况下2014年芯片产能有望得到充分利用,LED芯片有潜力发挥较大的弹性。
  据统计,2013年底国内MOCVD总数1090台,较2012年仅增加约110台。业内人士表示,MOCVD总数远低于行业增速以及下游应用需求增速,通过测算LED芯片行业2014年供需格局已恢复至2010年高景气点。
  投资机构分析,上游原材料并不会形成成本压力,芯片企业盈利能力增强。目前MO源价格较去年中期已经下跌40%左右,氨气也有超过25%的降价,而蓝宝石部分产能在3季度大幅释放,对LED企业涨价的可能性几乎没有。但外延片折合成芯片算去年大概下降了10%,同时按照今年的情况,甚至还存在涨价的味道,LED芯片企业盈利将大幅改善。
  动作频频,芯片巨头再现扩产风潮
  在照明市场高速发展的背景下,芯片企业纷纷表达了对前景的看好,众多企业相继出台了2014年度的扩产计划。在610亿片的数字背后,包括三安光电、晶元光电、华灿光电、士兰微、澳洋顺昌等在内的两岸芯片厂商开始大举跃进,以期通过规模优势来抢占市场。
  三安光电在2014年4月4日发布的公告披露称,公司拟与厦门火炬高技术产业开发区签署《投资协议》,在该开发区投资建设LED外延、芯片的研发与制造产业化项目,项目总投资额100亿元,总规模200台MOCVD机。同时在该开发区设立子公司厦门三安光电有限公司,注册资本1000万元。三安光电董秘王庆日前接受采访时表示,目前照明芯片的确比较吃紧,这是行业普遍存在的问题,公司内部可能会根据市场情况在背光和照明芯片产能之间进行适当调配。
  4月19日,华灿光电发表公告称,拟11.8亿投资LED外延片芯片三期项目,项目总投资11.84亿元。公告显示,华灿光电LED外延片芯片三期项目属于扩建项目,拟购置MOCVD、PECVD、ICP等生产及辅助设备589台/套 (其中进口设备466台/套,国产设备123台/套)。另外,华灿光电规划未来三年在苏州子公司已有第一、二期项目的基础上,将产能扩增至每月生产并处理折合2英寸外延100万片的目标,按照目前机型估算,相当于购置200台MOCVD及配套PVD等外延芯片配套设备的设备规模。
  台湾LED芯片巨头晶元光电在2014年也开始了扩张的步伐。晶元光电市场行销中心林依达先生在接受媒体访问时指出,2014年是LED照明飞速成长的一年,照明应用的需求将会翻倍,而反馈到LED芯片的需求也将会大幅增长。对于晶元光电来说,将会在产能、各项芯片的性能上做好充足的准备,在规定的时间里将产品交给客户,尽最大的努力扩大市场占有率。
  “我们今年还会持续地做产能方面的扩充,以满足客户需求。而这个产能扩充一部分会在台湾,一部分会在大陆,还有一些可能会来自整并。”林依达先生向记者表示。
  此外,包括澳洋顺昌、士兰微等在内的LED上游企业纷纷表达了2014年扩产的意向。4月3日,澳洋顺昌发表公告称,定增项目顺利完成。此次定增的主要募投项目为LED外延片及芯片产业化项目,预计建成达产后将形成年产蓝绿光LED外延片180万片、蓝绿芯片115亿粒的生产能力,年销售收入为7.2亿元,年税后利润约1.69亿元。公司有望在LED照明拐点来临之际,分享LED市场增长红利。
  竞争加剧,LED芯片隐现“寡头”格局
  2014年,包括晶元光电、三安等芯片大厂动作不断,在不断扩产的同时也在积极为寻找下游出海口做准备。LED芯片企业间的横向整合、垂直整合,以及海外资源整合等案例层出不穷,LED上游芯片环节的竞争似乎已进入白热化阶段。
  继与聚飞签订2亿元的合作协议后,2014年4月16日,三安光电再与国星光电达成战略结盟,双方《战略合作协议》显示,国星光电向三安采购约为2.5亿元LED 芯片。
  三安战略合作模式正在有序推进。目前公司已与伽伟、兆驰、阳光照明、聚飞、以及国星光电等优质客户陆续实现战略合作。公司通过战略合作模式锁定下游优质客户的意义在于三方面:其一,可有效平抑芯片价格波动对业绩的影响;其二,通过与优质公司签订大额长期合同,抢占国内市场份额;其三,保障公司芯片在产能释放周期内的供应渠道。
  业内分析人士认为,三安光电发挥龙头优势抢占市场份额。从LED 产业向中国转移及芯片产业竞争格局的角度看,龙头企业将依托技术及规模优势持续提升其市场份额,国产化替代及产业集中度提升是发展趋势。
  在市场竞争白热化的格局下,华灿光电正逐步走上多渠道外延扩张的路径,增资韩国SemiconLight将打开公司芯片产品的出海口。同时,这有利于公司与国际大客户加强技术交流和合作,为公司开发更多高端市场应用产品提供宝贵的信息来源。此外,德豪润达也于4月22日发布公告称,公司拟继续收购香港上市公司雷士照明6.86%的股权,最终将合计持有雷士照明27.10%的股权,增持后仍为雷士照明第一大股东。
  三安与众多照明企业结成战略联盟,德豪润达与雷士双双联手,以期从上下游的垂直整合来打通整个LED产业链,暗渡LED照明市场。面对业内紧锣密鼓的整合并购形势以及大厂频频加码LED照明,台湾晶元同样不甘示弱。
  “我们一直秉持虚拟垂直整合的战略方向,今年将会有更大的一些动作。”林依达先生透露,晶元光电的这种策略不仅仅针对中国大陆,同时在美国、欧洲、中国台湾等地区都会持续通过虚拟垂直整合的方式来扩大和稳定下游出海口,如目前与中国电子集团(CETC)的合资等。
  业内人士认为,在LED照明渗透率不断提升的背景下,行业将朝良性层面发展。上游芯片厂商主导了整个产业发展趋势,话语权强。同时芯片行业具有技术壁垒及规模壁垒,因此行业正逐步集聚到少数几个玩家中,行业“寡头”格局已经开始初现端倪。
       在2009-2011年的疯狂扩张导致产能过剩,产品价格不断下跌之后,当前国内LED芯片产业现在已逐步恢复理性发展,随着下游照明市场的逐步打开,背光需求的回温,价格下跌步伐已逐步收缩,国内LED芯片企业的竞争格局将逐步成型,走向成熟。

关键词:寡头芯片领域

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